مفاهیم: مدیر صندوق سرمایه گذاری کیست؟

مدیر صندوق سرمایه‌گذاری کسی است که صندوق و سرمایه‌گذاری‌ها را برای خود یا مشتریانش مدیریت می‌کند تا از این طریق بالاترین بازده ممکن را ایجاد کند. مدیریت صندوق‌ها باید به بهترین شکل صورت گیرد، به طوری که پتانسیل ریسک مشتریان در آن لحاظ شده باشد. مقدار کارمزد مشخصی به مدیران صندوق پرداخت می‌شود که برابر است با درصدی از متوسط دارایی‌های تحت مدیریت صندوق.

یک مدیر صندوق سرمایه‌گذاری چه کاری انجام می‌دهد؟

مدیر صندوق باید انواع سرمایه‌گذاری‌ها را به منظور تعیین بهترین گزینه‌های ممکن برای مشتریان لحاظ کند. وی باید اولویت‌های مشتری را بداند (شامل میزان ریسک مناسب مشتریان) و سعی کند ترکیب درستی از سرمایه‌گذاری ایجاد کند. این در حالی است که باید بازده سرمایه‌گذاری‌ها را حداکثر سازد.

مدیران صندوق سرمایه‌گذاری باید خدمات، دانش و ارتباطات خود را به مشتریان جدید توضیح دهند. آنها می‌توانند به مشتریان بالقوه خود بفهمانند که چرا سرمایه‌گذاری توسط مدیر صندوق بهترین کار برای آنهاست. همچنین باید مشتریان فعلی خود را حفظ کنند. برای حفظ مشتریان باید با آنها جلساتی گذاشت تا روند سرمایه‌گذاری‌ها به مشتریان توضیح داده شود و گزارش‌ها و نمودارهای عملکرد ارائه شود.

برخی از وظایف مدیران صندوق سرمایه‌گذاری

• جست و جوی سهام و صندوق‌های مختلفی که ممکن است خبر توسعه محصول داده باشند، صورت درآمد ارائه کرده باشند یا اخبار موثر دیگری بروز داده باشند.
• جست و جوی افراد و شرکت‌ها به عنوان مشتریان بالقوه هدف
• توسعه پیشنهادات برای مشتریان پیش رو جهت کمک به فهم آنها از میزان تحمل ریسک سرمایه‌گذاری
• آماده‌سازی گزارش برای مشتریان موجود جهت تشریح موفقیت سرمایه‌گذاری‌ها تا از این طریق سرمایه‌های جدید جذب پرتفو شود.
• تداوم آموزش و کسب مجوزها جهت ارائه خدمات وسیع‌تر به مشتریان جدید و موجود

منبع: https://www.sokanu.com/ 

اشخاص: بنیامین گراهام

در دنیای سرمایه گذاری در بورس، وارن بافت یکی از مشهورترین افراد به شمار می رود. امروزه شهرت این شخص تا حدی است که حتی فعالان عام بازار نیز نام وی را حداقل یک بار شنیده یا جمله ای از وی در جایی خوانده اند. اما دنیای سرمایه گذاری در سهام به این شخص محدود نیست. افراد حرفه ای دیگری نیز وجود دارند که با وجود موفقیت های شایان ذکر، کمتر مورد توجه و مطالعه قرار گرفته اند. در این گزارش به معرفی یکی از مهم ترین این افراد پرداخته ام. این شخص یکی از بزرگترین مدیران صندوق سرمایه گذاری مشترک است.

بنیامین گراهام[1]

بنیامین گراهام با عنوان «پدر تحلیل اوراق بهادار» شناخته می‌شود. ویژگی‌های سرمایه‌گذاری وی به شرح زیر است:

• سبک سرمایه گذاری این شخص بر اساس سرمایه‌گذاری ارزش عمیق[2] بوده است.
• مهم‌ترین سرمایه‌گذاری‌هایش موقعیت‌های متعدد آربیتراژی با ریسک پایین بودند.

گراهام در سال 1934 کتاب «تحلیل اوراق بهادار» را با همکاری استاد دانشگاه کلمبیا، دیوید داد، نوشت. «تفسیر صورت‌های مالی» و پس از آن «سرمایه‌گذار هوشمند» را به ترتیب در سال‌های 1937 و 1949 نوشت. کتاب سرمایه گذار هوشمند الهام‌بخش وارن بافت بود به طوری که وی در دانشگاه کلمبیا به گراهام پیوسته و تحت آموزش او قرار گرفت. پس از آن نیز در شرکت گراهام نیومن[3] برای گراهام کار کرد.

کار مهم دیگری که گراهام انجام داده است کمک به ایجاد موسسه CFA بوده است. گراهام کار خود را در وال استریت در سال 13914 آغاز کرد. در واقع زمانی بسیار پیش‌تر از ساختاریافتگی وال استریت توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار وارد بازار سرمایه شد. در همان زمان بود که وی نیاز به وجود گواهینامه تحلیل اوراق بهادار را احساس کرد و درنتیجه در راه‌اندازی آزمون CFA یاری رساند.

گراهام به جز بافت، منتور دانشجویان متعدد دیگری نیز شد که آنها بدون اینکه شهرت ویژه‌ای پیدا کنند و تنها برای سرمایه‌گذاری‌های حرفه‌ای خود از گراهام استفاده کردند.

      

---

[1]Benjamin Graham

[2] Deep value investing

[3] Graham-Newman Corporation